Partenaire de confiance des Vergers du Sud depuis son entrée au capital en 2019 aux côtés de FrenchFood Capital, BNP Paribas Capital Développement et Société Générale Capital Partenaires, Garibaldi Participations réaffirme son engagement auprès du leader français des fruits « clubs ».
Ce refinancement de 40 M€ se compose de 30 M€ destinés à refinancer de la dette existante, et de 10 M€ pour soutenir les investissements futurs et le BFR. Il s’appuie sur un pool bancaire solide et une tranche C structurée par Sienna IM et Groupama, intégrant des critères ESG.
Pour Garibaldi Participations, cette étape couronne le succès d’un plan de transformation mené avec les équipes du groupe de Didier Miollan. Passé d’un Ebitda de 5 M€ en 2023 à près de 18 M€ prévus pour l’exercice 2025-2026, le groupe affiche un profil financier assaini, avec un levier d’endettement ramené à un niveau très maîtrisé d’environ 3 fois l’Ebitda.
Aujourd’hui, Les Vergers du Sud affichent 85 M€ de chiffre d’affaires, exploitent 1 300 hectares de vergers (pommes, poires, kiwis jaunes) dans le quart Sud-Est de la France, et commercialisent 100 000 tonnes de fruits par an, dont 40 % à l’export.
En soutenant cette structuration financière d’envergure, Garibaldi Participations démontre une nouvelle fois sa capacité à accompagner durablement les PME et ETI régionales dans leurs phases de mutation et d’accélération de valeur.
